Как выбрать ПИФы и управляющую компанию

Паевые инвестиционные фонды (сокращенно ПИФ) — один из самых популярных инструментов получения пассивного дохода. Он позволяет инвесторам коллективно вкладывать в различные активы, объединяя их капиталы. Путем приобретения инвестиционного пая можно стать владельцем акций различных компаний, российских и иностранных, участвовать в торгах на валютных рынках или делать вклад в государственные облигации.

Что такое ПИФ и почему в него выгодно инвестировать?

ПИФ, или паевой инвестиционный фонд, — это фонд, который объединяет деньги инвесторов (физических и юридических лиц) и вкладывает их в различные активы: валюту, акции, облигации, недвижимость, доли в бизнесе и многое другое с целью получения прибыли. Доход от такого инвестирования выше, чем хранение денег на депозите в банке, и в отдельных случаях может составлять 100% от начального капитала. Сумма вложений при этом не ограничена. Можно стать инвестором и при вложении 1000 руб.

ПИФ выпускает паи — ценную бумагу, которая подтверждает, что какая-то доля этого фонда принадлежит инвестору. Инвестор может приобрести любое количество паев. При покупке одного пая инвестор становится владельцем маленькой части сразу всех активов фонда. Имущество, которое находится в фонде, принадлежит всем пайщикам в долях, равных количеству принадлежащих им паев. Например, если в составе имущества ПИФ есть ценные бумаги 10 компаний, и ПИФ выпустил десять одинаковых паёв, то в один пай входит по 10 % от акции каждой компании в составе фонда.

ПИФы различаются по способу организации, срокам покупки и продажи паёв. Существуют открытые, интервальные, закрытые и биржевые ПИФ, а также ПИФ для квалифицированных инвесторов. Разберёмся в различиях между ними.

Паи открытого ПИФ можно купить, продать, обменять в любой рабочий день по текущей стоимости активов у управляющей компании.

Операции с паями интервального ПИФ можно совершать только в течение какого-то интервала времени, который установлен УК. Например, две недели раз в квартал, полугодие или год.

Паи закрытого ПИФ можно купить только во время формирования фонда, выпуска дополнительных паёв или напрямую у владельцев паёв фонда.

ПИФ для квалифицированных инвесторов – это закрытые фонды, которые создаются под определенный проект, купить их просто так, по желанию, практически невозможно.

В основе каждого фонда — направление инвестиций. Существуют фонды, инвестирующие в определенные сферы: акции, облигации, недвижимость, денежный рынок и индексы. Но большей популярностью пользуются смешанные ПИФы.

От направления инвестиций зависят риски и доходность фонда. Внимательно ознакомьтесь с каждым и выберите тот, чьи бумаги наиболее привлекательны на ваш взгляд.

Как и кто управляет и распоряжается имуществом ПИФ

Имуществом ПИФ управляет и распоряжается управляющая компания (УК).

Управляющая компания – это общество с ограниченной ответственностью, либо акционерное общество, имеющее лицензию Центрального банка на осуществление деятельности по доверительному управлению паевыми инвестиционными фондами. Деятельность УК, ее права и обязанности закреплены законодательством Российской Федерации.

Управляющие компании заинтересованы в привлечении инвесторов и управлении их активами. Часто вознаграждение УК зависит от размера доходов фонда. Поэтому задача УК — сделать так, чтобы вложенные деньги инвесторов приносили доход. Для этого она покупает или продаёт ценные бумаги, сдаёт в аренду недвижимость, выдаёт кредиты, выкупает бизнес или его доли — и многое другое. Чем дороже имущество в фонде, тем выше стоимость пая.

За управление фондом управляющая компания берет вознаграждение. Оно, как правило, составляет процент от общей стоимости имущества в фонде, или фиксированную сумму за определенный период. Оно уже включено в стоимость пая, и отдельно за это платить не нужно.

Реестр владельцев паев ведет специальная организация — регистратор. А следит за соблюдением законности и интересов пайщиков специализированный депозитарий. Любая операция по покупке активов в фонд или продаже из фонда происходит только с согласия спецдепозитария. Комиссия за услуги регистратора и спецдепозитария оплачивается из средств фонда.

Деятельность управляющей компании, депозитария, регистратора контролируется ЦБ РФ, который выдал им лицензии и следит за их деятельностью. Центральный банк и специализированный депозитарий следят, чтобы действия УК не нарушали интересы пайщиков.

Управляющая компания не может просто так продать активы и исчезнуть. Вся деятельность УК ПИФ регулируется законом «Об инвестиционных фондах».

Инвестиции – это всегда рискованно, но риски можно минимизировать, если правильно выбрать управляющую компанию и ПИФ.

Если вы решили передать деньги в управление профессионалам, нужно ответственно отнестись к выбору финансового партнера. В этом материале мы составили чек-лист, который поможет выбрать надежного управляющего.

Важно! На просторах Интернета много рекламы с предложением инвестировать денежные средства и быстро получить большой доход. Будьте благоразумны, и прежде чем принять решение инвестировать, изучите информацию об управляющем, брокере или агенте, которому собираетесь доверить свои сбережения. Лучше потратить время перед тем как инвестировать, чем потом считать убытки.

Выберите грамотно управляющую компанию ПИФ, потом она все остальное будет делать за вас

Итак, на что же нужно ориентироваться в первую очередь при выборе управляющей компании ПИФ?

1.       Проверить лицензию.

Деятельность УК ПИФ подлежит лицензированию. Поэтому первое что нужно сделать – это проверить наличие лицензии в реестре финансовых организаций. В этом вам поможет сайт Банка России https://cbr.ru. Проверить участника финансового рынка и далее ввести наименование. После чего появится полная информация по организации: полное наименование организации, номер лицензии, дата выдачи.

2.       Проверить присутствие УК в реестре на официальном сайте Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) https://naufor.ru/.

3.       Ознакомиться с сайтом управляющей компании. Все управляющие компании, в соответствии с законодательством РФ, обязаны иметь сайт и раскрывать на нем полную информацию о себе, а также выкладывать достоверную отчетность. Если сайт представляет собой одну страницу с минимальной информацией об организации и выложенной отчетностью, такая компания не сильно заинтересована в клиентах. 

 

4.       На официальном сайте выбранной управляющей компании можно ознакомиться с правилами доверительного управления фондами.

Правила доверительного управления — это документ, который содержит информацию о паевом инвестиционном фонде, условиях инвестирования, вознаграждении, правилах распределения прибыли между инвесторами, размере капитала.

Исключение составляют правила ПИФ для квалифицированных инвесторов, они не подлежат раскрытию, с ними можно ознакомиться только в офисе управляющей компании.

5.       Оценить надежность и качество услуг.

По критериям надежности и качества ежегодно управляющим компаниям присваивается рейтинг, учитывающий финансовые и бизнес-показатели, а также репутацию на рынке. Одно из крупнейших российских рейтинговых агентств называется Эксперт РА. Максимальная оценка — А++ — для управляющей компании у этого рейтингового агентства означает «наивысшую надежность и качество услуг».

6.       Репутация на рынке. Когда ищешь профессионалов, которым можно передать в управление сбережения, рассчитываешь на информационную открытость, прозрачность и высокие показатели доходности. Наличие положительных отзывов инвесторов и рейтинги надежности компаний помогут разобраться с этим пунктом.

7.       Посмотрите, какими фондами управляет компания, изучите инвестиционный портфель, чтобы понять, на каких активах специализируется управляющая компания. Некоторые УК инвестируют только в конкретный вид активов, например, в ценные бумаги нефтедобывающих компаний. Выберите направление, которое будете рассматривать для инвестирования.

8.       Позвонить в Управляющую компанию, задать вопросы, посетить офис.

9.       Выяснить с кем их следующих организаций сотрудничает УК:

А) Специализированный депозитарий — занимается учетом имущества управляющей компании, контролирует ее деятельность и обеспечивает защиту денежных средств вкладчиков. В случае потери лицензии управляющей компанией депозитарий занимается передачей имущества другой управляющей компании.

Б) Регистратор — ведет реестр вкладчиков, открывает счета, проводит операции с паями.

В) Компания-оценщик — занимается оценкой активов фонда. Это обязательная процедура. Данные о финансовом состоянии помогают инвестору определиться с выбором того или иного фонда.

Г) Аудитор — проверяет законность финансовых сделок и отчетность. Проводятся такие мероприятия, как правило, каждые 6 месяцев.

Примечание: в ПИФ для квалифицированных инвесторов наличие аудитора не обязательно.

Подведем итоги:

Инвестор может выбрать, куда вложить деньги, исходя из инвестиционных предпочтений, типа и портфеля фонда прогнозируемой доходности. Но не менее важно проверить управляющую компанию — именно она распоряжается активами ПИФ. И это очень важно сделать на начальном этапе, до инвестирования, собрать и грамотно проанализировать всю доступную информацию.

Правильный выбор управляющей компании — залог успешных инвестиций.

Материал носит исключительно ознакомительный характер: Мы не несем ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых на основе указанных данных.

Стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.

Наличие надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.

Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.